Эдди Рич, Сэм Бартлетт и другие сотрудники Секретариата
Граждане в странах, богатых природными ресурсами, хотят знать, получают ли они справедливый доход от эксплуатации их (невозобновляемых) природных ресурсов. При выяснении справедливости доли, которую получает та или иная страна, ключом к разгадке головоломки служат отчеты ИПДО. Необходимо много дополнительной информации, и в отчетах ИПДО содержится все больше контекстуальной информации, требуемой для публичного обсуждения данных вопросов. Сравнительный анализ недавно опубликованных отчетов ИПДО из трех ведущих нефтедобывающих стран - Ирака, Норвегии и Нигерии иллюстрирует возможности и проблемы.
Ирак, Норвегия и Нигерия имеют сильно различающиеся нефтяные сектора и системы налогообложения. Инвестиционные и производственные затраты сильно отличаются, а изменения в процессе производства товара могут существенно повлиять на общий доход, получаемый государством в любом заданном году. Следовательно, сравнения различных стран по принципу "доход государства за баррель нефти" могут вводить в заблуждение. Несмотря на это, некоторые "упрощенные" расчеты колебаний размеров доходов государства с течением времени вызывают ряд весьма интересных вопросов.
Ирак
В Ираке государству принадлежит 100% нефтяного сектора (за исключением отдельных схем в Курдистане). Его общие доходы уменьшаются на выплаты компаниям, занимающимся техническим обслуживанием.
Уровень политических рисков и рисков безопасности при работе в Ираке, несомненно, является одним из самых высоких в мире. Это может быть существенным фактором формирования высоких издержек производства для компаний в Ираке, который не был указан в отчете.
Последний отчет ИПДО по Ираку датируется 2010 годом. В 2011 году доходы государства подскочили на 60%, достигнув $83 млрд. Причиной этому послужили рост объемов продаж на 15% и значительное повышение цен на нефть. Несмотря на эти колебания, данные в таблице, расположенной ниже, свидетельствуют о том, что доходы иракского государства стабильно держались на уровне трех четвертей общего оборота нефти.
С учетом ожидаемого дальнейшего роста объемов производства, интересно будет посмотреть, какова будет доля государства от доходов с продажи нефти. Конечно, более высокая цифра вызвала бы одобрение граждан, однако у компаний не стало бы существенных стимулов для инвестирования, что в итоге привело бы к снижению доходов государства в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Данные, представленные в отчетах ИПДО, помогут участникам дискуссии правильно вычислить баланс.
2009 | 2010 | 20111 | |
Общий объем добычи (млн. баррелей)2 | 880 | 890 | 1003 |
Общие доходы государства (млн. долл. США) | 40 156 | 52 387 | 82 988 |
Средние цены на сырую нефть марки Brent (долл. США/баррель)3 | 62 | 80 | 111 |
Вычеты из государственных доходов за баррель (долл. США) | 46 | 59 | 83 |
Вычеты из государственных доходов за баррель % | 74,2% | 73.8% | 74,8% |
[1] Отчет по Ираку за 2011 год отсутствует, поэтому цифры были взяты из информации Министерства нефти. Ссылка: http://www.iraq-businessnews.com/2012/01/24/iraq-oil-income-jumped-by-60-in-2011/
[2] BP. 2012. Статистический обзор мировой энергетики за 2012 год. Ссылка:http://www.bp.com/sectionbodycopy.do?categoryId=7500&contentId=7068481
[3] Там же
Нигерия
В Нигерии компании заключают с государством соглашения о разделе продукции и платят подоходный налог и роялти, частично деньгами, а частично нефтью. Соглашения о разделе продукции (СРП) составляются с учетом колебаний цен, чтобы у государства не было соблазна изменять правила, когда разница будет выглядеть несправедливой. СРП делит потенциальную прибыль таким образом, что компания выигрывает от снижения расходов, а государство, в свою очередь, выигрывает от повышения цен.
Кроме того, государство субсидирует импортируемые нефтепродукты. В 2011 году только субсидии на импортную нефть обошлись государству в 5 млрд. долларов. В отчете НИПДО содержится также ряд рекомендаций по реструктуризации государственной нефтяной компании (NNPC).
Как и в Ираке, в Нигерии высок уровень политических рисков и рисков безопасности, что опять же может привести к большим издержкам производства в стране.
Доля Нигерии в общем обороте составляла в 2009 и 2010 годах 65%, однако в 2011 году подскочила до 72%.
Что стало причиной такого роста? По одной из версий, соглашения о разделе продукции составлены так продуманно, что по мере роста цены на нефть растет и доля государства. Для подтверждения данной версии необходим более подробный анализ отдельных соглашений. В настоящее время ряд стран ИПДО делают эти соглашения доступными для общественного контроля.
2009 | 2010 | 2011 | |
Общий объем добычи (млн. баррелей)4 | 744 | 860 | 860 |
Общие доходы государства (млн. долл. США) | 30 129 | 44 944 | 68 442 |
Средние цены на сырую нефть марки Brent (долл. США/баррель) | 62 | 80 | 111 |
Государственные вычеты за баррель (долл. США)5 | 40 | 52 | 80 |
Государственные вычеты за баррель % | 64,5% | 65.0% | 72,1% |
[4] BP. 2012. Статистический обзор мировой энергетики за 2012 год. Ссылка: http://www.bp.com/sectionbodycopy.do?categoryId=7500&contentId=7068481
[5] Там же
Норвегия
В Норвегии компании приобретают лицензию на бурение, а затем платят подоходный налог. Государство также имеет в прямом владении значительную долю месторождений и лицензий, а также контрольный пакет акций в государственной нефтяной компании Statoil.
Уровень политических рисков и рисков безопасности в Норвегии низок, однако ее буровые установки, расположенные преимущественно в открытом море, являются технически более сложными и, как правило, более дорогими, чем буровые на суше. Трудовые затраты и транспортные расходы, вероятно, тоже будут выше.
Согласно данным представленной ниже таблицы, доля государства за баррель в Норвегии составляла в 2009 году 86%, после чего упала до 76% в 2010 году и до 79% в 2011 году. Опять же, эти данные подлежат дальнейшему изучению.
2009 | 2010 | 2011 | |
Общий объем добычи (млн. баррелей)6 | 797 | 723 | 685 |
Общие вычеты государства (млн. долл. США) | 42 349 | 44 013 | 60 421 |
Средние цены на сырую нефть марки Brent (долл. США/баррель)7 | 62 | 80 | 111 |
Государственные вычеты за баррель (долл. США) | 53 | 61 | 88 |
Государственные вычеты за баррель % | 85,5% | 76,3% | 79,3% |
[6] BP. 2012. Статистический обзор мировой энергетики за 2012 год. Ссылка: http://www.bp.com/sectionbodycopy.do?categoryId=7500&contentId=7068481
[7] Там же
Сравнение стран
Несмотря на то что доли доходов государства за баррель в трех странах поразительным образом схожи, для значимых сравнений стран необходима более подробная информация. Двумя ключевыми факторами являются инвестиционные и производственные затраты. В таблице, расположенной ниже, показано влияние различных производственных затрат. В трех гипотетических ситуациях (A, B и C) цена на нефть стабильно держится на отметке $111/баррель, но при этом производственные затраты варьируются от $5 до $40 за баррель. Если доля государства установлена в размере $70/баррель, то размер прибыли компании будет очень сильно варьироваться.
Щелкните кнопки (страна A, B или C) на круговой диаграмме ниже, чтобы сравнить страны.
В варианте А компании будут получать чрезмерную прибыль. В варианте C доля государства будет слишком высокой, что воспрепятствует дальнейшим инвестициям. Впрочем, подобные расчеты также могут вводить в заблуждение. Если капитальные затраты на инвестиции в стране A были велики, то прибыль в $36 за баррель может быть оправдана покрытием этих затрат.
Страна | A | B | C |
Цена на нефть (долл. за баррель) | 111 | 111 | 111 |
Производственные затраты на баррель ($) | 5 | 20 | 40 |
Излишки за баррель ($) | 106 | 91 | 71 |
Доля государства за баррель ($) | 70 | 70 | 70 |
Прибыль компании за баррель ($) | 36 | 21 | 1 |
Заключение
Несмотря на то, что одних данных отчетов ИПДО недостаточно, чтобы определить, насколько выгодные сделки заключают между собой государства и компании, мало кто сомневается в том, что они могут вызвать дополнительные вопросы о том, как различные способы управления влияют на доходы. Отчеты ИПДО, наряду с другими исследованиями, все больше и больше помогают в разъяснении этих вопросов.